财富管理专区

当前位置:财富管理专区 > 基金定投 > 基金定投专区文章

基金定投

定投ABC

    A、为什么要选择定投?
    通常来讲,基金的投资方式有两种:单笔投入与定期定额,后者就是我们通常所说的定投,它是指每隔一段固定时间以固定金额投资于指定的开放式基金。之所以选择定投,是因为相比单笔投入而言具有以下优势:

    1、 平均成本
    基金定投的理论依据是有黄金定律之称的“平均成本法”,它是一种以定期及定额投资去累积资产的方法,投资者因此便会在价格处于低位期间购入多些数量的基金单位﹐而在价格处于高位期间购入少些数量的基金单位。因此,除非是一个永远下跌的股市,否则我们只要在市场下跌时以相同的金额买入更多的份额,有效摊低平均的投资成本,则一旦市场稍有好转,就有可能获取一定的投资回报或降低投资亏损。

    2、 有效规避“择时”难题
    投资的要诀就是“低买高卖”,但却极少有人能够在投资时掌握到最佳的买卖点获利。通常市场的发展都伴随着如下图所示的一个周期:复苏期→繁荣期→衰退期→萧条期,人人都希望在“波谷”处买入而在“波峰”处卖出,但是即使最顶尖的经济学家也只能说出现在市场是处于上行阶段还是下行阶段,而无法准确的预测波峰与波谷。为避免这种人为的主观判断错误,投资者可通过长期基金定投的方式来投资市场,一定程度降低发生此类差错的概率。

    3、 复利效果,长期可观
    基金定投的收益为复利效应,本金所产生的利息加入本金继续投资而产生可能的衍生收益,通过利滚利的效果,随着时间的推移,复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现,因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳,市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机,一旦市场反弹,长期累积的单位数就可以一次获利。

    B、 定投什么类型的基金?
    基金定投最突出的一个优势就是“长期投资,平均成本”,因此对于主动型股票基金、指数基金等净值波动及风险较大的基金而言,基金定投更能起到“平均成本、鼓励长期投资”的作用。而对于债券型、货币型等固定收益类基金而言,基金净值波动较小,相对来说“平均成本”的意义较小,但从长期投资的角度而言,基金定投也不失为一种好的选择。

    C、 基金定投多长时间为宜?
    通常来说,建议投资者的定投期限大于等于一个市场周期。从上面的市场周期图可以看出,最幸运的定期定额投资人当然是从波谷开始定投,一直到最高点获利了结,但是很多投资者却没有如此耐心,在行情下跌时停止扣款、上涨时则追高。当定投期限穿越了一个市场周期时,投资者即使在高点进场,也有机会迎来另外一个高点获利离场。从过往数据看,投资者坚持两或三年以上的中长期投资,可能更有益于投资者进行基金投资。

    D、基金定投最少要投多少?
    普通的基金申购起点一般是1000元,相比之下,每次定投所需的最低金额要少得多,具体金额由代销机构根据实际情况规定,一般100-500元即可。进行基金定投的投资者应保证银行账户里每期都有足够的钱来扣款。

    E、定投业务收不收额外费用?
    定投业务不收取额外费用,与一般基金的申购/赎回费用的收费标准相同。

    F、投资者如何确定每期的购买价格和基金份额?
    每月约定日的基金净值即为基金的交易价格基准,申购份额将按约定日的份额净值折算为份额后直接计入投资者的基金账户内。

    G、参加定期定投计划之后,如果中间需要用钱,赎回后会不会有影响?
    基金定投业务非常灵活,您可以中途办理赎回而不影响后续的定投计划。

    H、单笔投资和定投有何差别?
    单笔投资和定期定额投资在功能上有本质的区别:前者以投资为主;后者兼具储蓄与投资双重功能。由于基金定投每月分散投资,风险相对较低,克服了股市变化无常带来的系统性风险。两者也适合不同的投资群体,单笔投资适合那些闲置资金较多或者能自主选择入市时机的投资者;而定期定额投资则比较适合普通的工薪阶层,相当于每月结余的强制储蓄,且投资者无需考虑入市时机的问题。

    I、什么类型的基金适合定期定额?
    根据海外市场长期经验,定期定额选择波动性较高的基金品种,如股票型基金或积极配置型基金。此类基金业绩受股市影响较大,定期定额投资的降低风险、长期获利的优势方可体现。如果投资于债券型基金或货币市场基金,获利的机会反而较小。

    (风险提示:市场有风险 投资需谨慎)

    (文章来源:合作基金公司)